Jinsi ya kuhesabu Beta (na Picha)

Orodha ya maudhui:

Jinsi ya kuhesabu Beta (na Picha)
Jinsi ya kuhesabu Beta (na Picha)

Video: Jinsi ya kuhesabu Beta (na Picha)

Video: Jinsi ya kuhesabu Beta (na Picha)
Video: JINSI YA KUHESABU TAREHE YA KUJIFUNGUA|| JIFUNZE KUHESABU EDD|| DR. SARU|| 2024, Machi
Anonim

Beta ni tete au hatari ya hisa fulani inayohusiana na tete ya soko lote la hisa. Beta ni kiashiria cha hatari ya hisa fulani, na hutumiwa kutathmini kiwango cha kurudi kinachotarajiwa. Beta ni moja ya misingi ambayo wachambuzi wa hisa wanazingatia wakati wa kuchagua hisa kwa portfolios zao, pamoja na uwiano wa bei-kwa-mapato, usawa wa wanahisa, uwiano wa deni-kwa-usawa, na mambo mengine kadhaa.

Hatua

Kikokotoo cha Beta

Image
Image

Kikokotoo cha Beta

Sehemu ya 1 ya 4: Kuhesabu Beta Kutumia Mlinganisho Rahisi

Hesabu Beta Hatua ya 1
Hesabu Beta Hatua ya 1

Hatua ya 1. Pata kiwango kisicho na hatari

Hii ndio kiwango cha kurudi mwekezaji anaweza kutarajia kwenye uwekezaji ambao pesa zake haziko hatarini, kama vile Bili za Hazina za Merika kwa uwekezaji katika Dola za Amerika na Bili za Serikali ya Ujerumani kwa uwekezaji unaofanya biashara ya euro. Takwimu hii kawaida huonyeshwa kama asilimia.

Hesabu Beta Hatua ya 2
Hesabu Beta Hatua ya 2

Hatua ya 2. Tambua viwango vya kurudi kwa hisa na kwa soko au faharisi inayofaa

Takwimu hizi pia zinaonyeshwa kama asilimia. Kawaida viwango vya kurudi huzingatiwa kwa miezi kadhaa.

Ama moja au yote ya maadili haya yanaweza kuwa hasi, ikimaanisha kuwa uwekezaji katika hisa au soko (faharisi) kwa jumla itamaanisha hasara wakati wa kipindi hicho. Ikiwa moja tu ya viwango viwili ni hasi, beta itakuwa hasi

Hesabu Beta Hatua ya 3
Hesabu Beta Hatua ya 3

Hatua ya 3. Ondoa kiwango kisicho na hatari kutoka kiwango cha kurudi kwa hisa

Ikiwa kiwango cha kurudi kwa hisa ni 7% na kiwango kisicho na hatari ni 2%, tofauti itakuwa 5%.

Hesabu Beta Hatua ya 4
Hesabu Beta Hatua ya 4

Hatua ya 4. Ondoa kiwango kisicho na hatari kutoka kwa soko (au fahirisi) ya mapato

Ikiwa soko au kiwango cha kurudi ni 8% na kiwango kisicho na hatari ni 2% tu, tofauti itakuwa 6%.

Hesabu Beta Hatua ya 5
Hesabu Beta Hatua ya 5

Hatua ya 5. Gawanya tofauti ya kwanza hapo juu na tofauti ya pili hapo juu

Sehemu hii ni takwimu ya beta, inayoonyeshwa kama dhamana ya desimali. Katika mfano hapo juu, beta itakuwa 5 imegawanywa na 6, au 0.833.

  • Beta ya soko lenyewe (au faharisi inayofaa) ni kwa ufafanuzi 1.0, kwani soko linalinganishwa na yenyewe, na nambari yoyote (isipokuwa sifuri) imegawanywa na yenyewe ni sawa na 1. Beta ya chini ya 1 inamaanisha kuwa hisa ni tete kidogo kuliko soko kwa ujumla, wakati beta kubwa kuliko 1 inamaanisha kuwa hisa ni tete zaidi kuliko soko kwa ujumla. Thamani ya beta inaweza kuwa chini ya sifuri, kumaanisha ama kuwa hisa inapoteza pesa wakati soko kwa ujumla linapata (uwezekano mkubwa) au kwamba hisa inapata wakati soko kwa ujumla linapoteza pesa (uwezekano mdogo).
  • Wakati wa kufikiria beta, ni kawaida, ingawa haihitajiki, kutumia mwakilishi wa faharisi wa soko ambalo hisa inafanya biashara. Kwa hisa za Merika, S & P 500 ndio faharisi inayotumika kawaida, ingawa uchambuzi wa hisa ya viwandani inaweza kutumiwa vizuri kwa kulinganisha dhidi ya Wastani wa Viwanda wa Dow Jones. Kuna faharisi zingine kadhaa ambazo zinaweza kutumiwa ipasavyo. Kwa hisa ambazo zinafanya biashara kimataifa, MSCI EAFE (inayowakilisha Ulaya, Australasia, na Mashariki ya Mbali) ni faharisi inayowakilisha mwakilishi.

Sehemu ya 2 ya 4: Kutumia Beta Kuamua Kiwango cha Hisa cha Kurudi

Hesabu Beta Hatua ya 6
Hesabu Beta Hatua ya 6

Hatua ya 1. Pata kiwango kisicho na hatari

Hii ni thamani sawa na ilivyoelezwa hapo juu chini ya "Kuhesabu Beta kwa Hisa." Kwa sehemu hii, tutatumia mfano sawa wa asilimia 2, kama inavyotumiwa hapo juu.

Hesabu Beta Hatua ya 7
Hesabu Beta Hatua ya 7

Hatua ya 2. Tambua kiwango cha kurudi kwa soko au faharisi ya mwakilishi wake

Katika mfano huu, tutatumia takwimu sawa ya asilimia 8, kama inavyotumiwa hapo juu.

Hesabu Beta Hatua ya 8
Hesabu Beta Hatua ya 8

Hatua ya 3. Zidisha thamani ya beta na tofauti kati ya kiwango cha soko cha kurudi na kiwango kisicho na hatari

Kwa mfano huu, tutatumia thamani ya beta ya 1.5. Kutumia asilimia 2 kwa kiwango kisicho na hatari na asilimia 8 kwa kiwango cha kurudi kwa soko, hii inafanya kazi hadi 8 - 2, au asilimia 6. Kuzidishwa na beta ya 1.5, hii hutoa asilimia 9.

Hesabu Beta Hatua ya 9
Hesabu Beta Hatua ya 9

Hatua ya 4. Ongeza matokeo kwa kiwango kisicho na hatari

Hii inazalisha jumla ya asilimia 11, ambayo ni kiwango kinachotarajiwa cha kurudi kwa hisa.

Kadri thamani ya beta inavyoongezeka kwa hisa, ndivyo kiwango chake cha kurudi kitakachotarajiwa kuwa juu. Walakini, kiwango hiki cha juu cha kurudi kinaambatana na hatari kubwa, na kuifanya iwe muhimu kuangalia misingi mingine ya hisa kabla ya kuzingatia ikiwa inapaswa kuwa sehemu ya jalada la mwekezaji

Sehemu ya 3 ya 4: Kutumia Grafu za Excel Kuamua Beta

Hesabu Beta Hatua ya 10
Hesabu Beta Hatua ya 10

Hatua ya 1. Fanya safu wima tatu za bei katika Excel

Safu wima ya kwanza itakuwa safu yako ya tarehe. Katika safu ya pili, weka bei za faharisi; hii ndio "soko kwa jumla" utakuwa unalinganisha beta yako dhidi ya. Katika safu ya tatu, weka bei za hisa ambazo unajaribu kuhesabu beta.

Hesabu Beta Hatua ya 11
Hesabu Beta Hatua ya 11

Hatua ya 2. Ingiza alama zako za data kwenye lahajedwali

Jaribu kuanza na vipindi vya mwezi mmoja. Chagua tarehe - kwa mfano, mwanzoni au mwisho wa mwezi - na ingiza thamani inayolingana ya faharisi ya soko la hisa (jaribu kutumia S & P 500) na kisha bei ya hisa ya siku hiyo. Jaribu kuokota tarehe 15 au 30 za hivi karibuni, labda kupanua mwaka mmoja au mbili zamani. Kumbuka bei ya faharisi na bei ya hisa kwa kila tarehe.

Muda mrefu zaidi utakaochagua, hesabu yako ya beta itakuwa sahihi zaidi. Beta ya kihistoria inabadilika unapofuatilia hisa na faharisi kwa muda mrefu

Hesabu Beta Hatua ya 12
Hesabu Beta Hatua ya 12

Hatua ya 3. Unda safu mbili za kurudi kulia kwa safu zako za bei

Safu moja itakuwa ya kurudi kwa faharisi; safu ya pili itakuwa kurudi kwa hisa. Utatumia fomula ya Excel kuamua mapato, ambayo utajifunza katika hatua ifuatayo.

Hesabu Beta Hatua ya 13
Hesabu Beta Hatua ya 13

Hatua ya 4. Anza kuhesabu mapato kwa faharisi ya soko la hisa

Katika seli ya pili ya safu yako ya kurudisha faharasa, andika "=" (sawa na ishara). Ukiwa na mshale wako, bonyeza kitufe cha pili kwenye safu wima ya faharisi yako, andika "-" (ishara ya kuondoa), kisha ubofye kwenye seli ya kwanza kwenye safu wima ya faharisi yako. Ifuatayo, andika "/" ("ugawanye na" ishara), kisha ubofye kwenye seli ya kwanza kwenye safu yako ya faharisi tena. Piga "Rudisha" au "Ingiza."

  • Kwa kuwa kurudi ni hesabu kwa muda, hautaweka chochote kwenye seli yako ya kwanza; acha wazi. Unahitaji angalau vidokezo viwili vya data ili kuhesabu kurudi, ndiyo sababu utaanza kwenye seli ya pili ya safu yako ya kurudisha index.
  • Unachofanya ni kutoa thamani ya hivi karibuni kutoka kwa dhamana ya zamani na kisha kugawanya matokeo na thamani ya zamani. Hii inakupa tu asilimia ya hasara au faida kwa kipindi hicho.
  • Equation yako kwa safu ya kurudi inaweza kuangalia kitu kama hiki: = (B4-B3) / B3
Hesabu Beta Hatua ya 14
Hesabu Beta Hatua ya 14

Hatua ya 5. Tumia kazi ya kunakili kurudia mchakato huu kwa vidokezo vyote vya data kwenye safu wima ya bei yako

Fanya hivi kwa kubonyeza mraba mdogo chini kulia kwa seli yako ya kurudisha faharisi na kuikokota hadi sehemu ya data iliyo chini zaidi. Unachofanya ni kuuliza Excel kuiga fomula ile ile (hapo juu) kwa kila nukta ya data.

Hesabu Beta Hatua ya 15
Hesabu Beta Hatua ya 15

Hatua ya 6. Rudia utaratibu huu huo wa kuhesabu mapato, wakati huu kwa hisa ya mtu binafsi badala ya faharisi

Baada ya kumaliza, unapaswa kuwa na safu mbili, zilizopangwa kama asilimia, ambayo huorodhesha mapato ya faharisi ya hisa na hisa ya mtu binafsi.

Hesabu Beta Hatua ya 16
Hesabu Beta Hatua ya 16

Hatua ya 7. Panga data kwenye chati

Eleza data yote kwenye safu mbili za kurudi na ubonyeze ikoni ya Chati katika Excel. Chagua chati ya kutawanya kutoka kwenye orodha ya chaguzi. Andika lebo ya mhimili wa X na jina la faharisi unayotumia (k.m S & P 500) na mhimili Y na jina la hisa unayotumia.

Hesabu Beta Hatua ya 17
Hesabu Beta Hatua ya 17

Hatua ya 8. Ongeza mwelekeo kwenye chati yako ya kutawanya

Unaweza kufanya hivyo ama kwa kuchagua mpangilio wa mwelekeo katika matoleo mapya ya Excel au kwa kuipata kwa kubonyeza Chati → Ongeza Mstari wa Mwenendo. Hakikisha kuonyesha equation kwenye chati, pamoja na R2 thamani.

  • Chagua mwelekeo uliopangwa, sio wastani wa polynomial au wa kusonga.
  • Kuonyesha equation kwenye chati, na vile vile R2 thamani, itategemea toleo gani la Excel unayo. Matoleo mapya yatakuruhusu uweke picha ya equation na R2 Thamani kwa kubofya kwenye Mipangilio ya Chati Haraka na kupata mlingano R2 mpangilio wa thamani.
  • Katika matoleo ya zamani ya Excel, nenda kwenye Chati → Ongeza Mstari wa mbele → Chaguzi. Kisha angalia masanduku yote karibu na "Onyesha mlingano kwenye chati" na "Onyesha R2 thamani kwenye chati, "mtawaliwa.
Hesabu Beta Hatua ya 18
Hesabu Beta Hatua ya 18

Hatua ya 9. Pata mgawo wa thamani ya "x" katika equation ya mwelekeo

Mlingano wako wa mwelekeo utaandikwa kwa njia ya y = βx + a. Mgawo wa x ni beta yako.

R2 Thamani ni uhusiano wa tofauti ya hisa inarudi kwa tofauti ya jumla ya kurudi kwa soko. Idadi kubwa,.869 kwa mfano, inaonyesha tofauti inayohusiana sana kati ya hizo mbili. Nambari ya chini,.253 kwa mfano, inaonyesha tofauti inayohusiana kidogo kati ya hizo mbili.

Sehemu ya 4 ya 4: Kufanya hisia za Beta

Hesabu Beta Hatua ya 19
Hesabu Beta Hatua ya 19

Hatua ya 1. Jua jinsi ya kutafsiri beta

Beta ni hatari, ikilinganishwa na soko la hisa kwa ujumla, mwekezaji anafikiria kuwa na hisa fulani. Ndiyo sababu unahitaji kulinganisha kurudi kwa hisa moja dhidi ya kurudi kwa faharisi. Faharisi ni alama ambayo hisa huhukumiwa. Hatari ya faharisi imewekwa saa 1. Beta ya chini kuliko 1 inamaanisha kuwa hisa ni hatari kidogo kuliko faharisi ambayo inalinganishwa. Beta ya juu kuliko 1 inamaanisha kuwa hisa ni hatari zaidi kuliko faharisi ambayo inalinganishwa.

  • Chukua mfano huu: Sema kwamba beta ya Gino's Germ Exterminator imehesabiwa kwa.5. Ikilinganishwa na S & P 500, alama ambayo Gino inalinganishwa, ni hatari kama nusu. Ikiwa S & P itashuka chini kwa 10%, bei ya hisa ya Gino itaanguka tu 5%.
  • Kama mfano mwingine, fikiria kwamba Huduma ya Mazishi ya Frank ina beta ya 1.5 ikilinganishwa na S&P. Ikiwa S & P iko 10%, tarajia bei ya hisa ya Frank itaanguka zaidi ya S & P, au karibu 15%.
Hesabu Beta Hatua ya 20
Hesabu Beta Hatua ya 20

Hatua ya 2. Jua kuwa hatari kawaida inahusiana na kurudi

Hatari kubwa, tuzo kubwa; hatari ndogo, ujira mdogo. Hisa iliyo na beta ya chini haitapoteza kama S & P inapoanguka, lakini haitapata kama S & P wakati inachapisha faida. Kwa upande mwingine, hisa iliyo na beta zaidi ya 1 itapoteza zaidi ya S & P wakati inapoanguka lakini pia itapata zaidi ya S & P wakati inachapisha faida.

Kwa mfano, kujifanya Uchimbaji wa Sumu ya Vermeer ina beta ya.5. Wakati soko la hisa linaruka 30%, faida ya Vermeer tu ni 15%. Lakini wakati soko la hisa linatoa 30%, matone ya Vermeer ni 15% tu

Hesabu Beta Hatua ya 21
Hesabu Beta Hatua ya 21

Hatua ya 3. Tarajia kuwa hisa iliyo na beta ya 1 itahamia kwa njia ya kufuli na soko

Ikiwa utafanya mahesabu yako ya beta na kujua hisa unayochunguza ina beta ya 1, haitakuwa hatari zaidi au chini kuliko faharisi uliyotumia kama kiashiria. Soko hupanda 2%, hisa yako inapanda 2%; soko linashuka 8%, hisa yako inashuka 8%.

Hesabu Beta Hatua ya 22
Hesabu Beta Hatua ya 22

Hatua ya 4. Weka hisa za beta zenye kiwango cha juu na cha chini katika jalada lako kwa utofauti wa kutosha

Mchanganyiko mzuri wa hisa za juu na za chini za beta zitakusaidia hali ya hewa kushuka kwa kasi yoyote ambayo soko hufanyika kuchukua. Kwa kweli, kwa sababu hisa za beta ya chini kwa ujumla hazifanyi kazi kwa soko la hisa kwa ujumla wakati wa soko la ng'ombe, mchanganyiko mzuri wa betas pia itamaanisha hautapata kiwango cha juu zaidi wakati nyakati ni nzuri.

Hesabu Beta Hatua ya 23
Hesabu Beta Hatua ya 23

Hatua ya 5. Elewa kuwa, kama zana nyingi za utabiri wa kifedha, beta haiwezi kutabiri siku zijazo kwa uhakika

Beta hupima tu tete ya zamani ya hisa. Tunaweza kutaka kuelezea tete hiyo katika siku zijazo, lakini hiyo haitafanya kazi kila wakati. Beta ya hisa inaweza kubadilika sana kutoka mwaka mmoja hadi mwingine. Ndio sababu sio zana ya kutabiri inayoaminika sana.

Video - Kwa kutumia huduma hii, habari zingine zinaweza kushirikiwa na YouTube

Vidokezo

  • Kumbuka kuwa nadharia ya ujanibishaji wa kawaida haiwezi kutumika, kwa sababu safu za wakati wa kifedha ni "mkia mzito." Kwa kweli, mkengeuko wa kawaida na maana ya usambazaji wa msingi inaweza kuwa haipo! Kwa hivyo labda mabadiliko kwa kutumia kuenea kwa quartile na wastani badala ya maana na kupotoka kwa kiwango kunaweza kufanya kazi.
  • Beta inachambua tete ya hisa kwa muda uliowekwa, bila kuzingatia kama soko lilikuwa juu ya kupanda au kushuka. Kama ilivyo kwa misingi mingine ya hisa, utendaji wa zamani unachambua sio dhamana ya jinsi hisa itafanya baadaye.

Ilipendekeza: